Доходность облигаций Сбербанка, Газпрома

Доходность облигаций газпрома, стоимость ценных бумаг, можно ли купить?

Доходность облигаций Сбербанка, Газпрома

Приобретение ценных бумаг уже давно стало более выгодным вложением средств, чем банковские депозиты. Купить их можно у любого юридического лица, выпускающего корпоративные облигации. Но лучше всего инвестировать в большую и стабильную компанию, ликвидность бумаг которой всегда высока с надежным гарантированием вклада.

Большую популярность за последние годы приобрел энергетический гигант Газпром. Разберемся, насколько доходны облигации Газпрома и как их приобрести.

Пару слов об эмитенте

Газпром – крупнейшая российская транснациональная энергетическая корпорация. Входит в двадцатку самых больших мировых производителей природных ресурсов. Деятельность не ограничивается только добычей и реализацией газа. Компания занимается разведкой, переработкой, хранением, транспортировкой нефти, а также производит и продает электро- и теплоэнергию.

Ценные бумаги Газпрома обладают высокой ликвидностью на финансовом рынке Российской Федерации. Обеспечивают хорошую и стабильную доходность инвесторам. Больше половины акций находятся под контролем государства, что гарантирует надежность финансовых вложений.

компании на международном рынке оценивается как один из самых высоких:

  • Ba1 по версии Moody’s;
  • BB+ от S&P;
  • BBB- согласно Fitch.

В 2018 году эмитентом выпущено облигаций на сумму более 40 миллиардов в национальной валюте и 1 млрд в евро. Срок погашения в зависимости от типа бумаг варьируется в пределах 5-15 лет, встречаются долгосрочные займы на период до 30 лет. Средняя доходность в год выше, чем по депозитным вкладам, и составляет около 8%. Цифры достаточно привлекательные для потенциальных инвесторов.

Выбор подходящего эмитента – залог неплохого стабильного дохода на несколько лет вперед. Но стоит учитывать, что денежные средства инвестора никак не страхуются в случае банкротства компании.

Доходность облигаций Газпрома

Доходность от вложений в облигации может быть двух типов – дисконтная и купонная. В первом случае прибыль заключается в разнице между ценой покупки и продажи, никаких дополнительных периодических выплат не предусмотрено.

Газпром же выпускает исключительно процентные облигации. Простыми словами, заемщик получает регулярный доход за пользование его деньгами, а на момент продажи стоимость облигации может быть как выше, так и ниже номинальной.

Реальная прибыль просчитывается по определенному принципу:

  • изучается вся информация о выбранной ценной бумаге на узкоспециальных порталах;
  • определяется сумма, допустимая для инвестирования;
  • рассчитывается купонный доход согласно дате погашения;
  • высчитывается переплата в зависимости от актуальной цены облигации на сегодняшний день;
  • итоговый результат – и есть чистый доход от сделки.

Официальная информация о доходности размещена в открытом доступе на финансовых интернет-ресурсах. В таблицах отображаются все купонные суммы и даты выплат. Так легко высчитать потенциальную прибыль. Но есть еще один важный нюанс – разница между реальной и номинальной стоимостью акции.

Все облигации Газпрома находятся в обороте, поэтому их придется перекупать за более высокую цену у физического лица. Вот эта разница между начальной и конечной стоимостью закладной обязательно вычитается из просчитанного ранее дохода.

Пример: инвестор получил 100 тыс. купонного дохода от облигаций. Приобрел он их не у Газпрома, а у стороннего лица по цене на 20 тыс. руб. выше номинальной. Таким образом, чистая прибыль в конечном итоге равна 80 тыс. рублей.

Как купить облигации Газпрома физическому лицу?

Приобрести акции Газпрома может любой желающий, независимо от достатка и уровня финансовой грамотности. Самый популярный вариант выгодной покупки – открыть личный счет в брокерской конторе, которая имеет реальный выход на рынок ценных бумаг.

Изначально следует определиться с типом облигаций, в частности, в какой валюте – в долларах, евро, рублях или ряде других денежных единиц. Затем положить выделенную сумму на брокерский счет.

Непосредственно финансовая операция осуществляется четырьмя возможными путями:

  • через онлайн-терминал – самостоятельно провернуть сделку через специальную торговую программу, не выходя из дома;
  • с помощью брокера – подать заявку менеджеру, получить консультацию по вопросам инвестирования, оформить соглашение;
  • инвестиционным портфелем – вложиться в готовый портфель, сформированный из различных ценных бумаг;
  • в составе ПИФа – приобрести облигации не в чистом виде, а в имущественном комплексе паевого инвестиционного фонда.

ПИФ располагает, например, крупнейший банк России Газпромбанк – Валютные облигации. Минимальный денежный вклад в нем составляет всего 5 тыс. рублей.

После завершения сделки остается только получать купоны, выплачиваемые обычно каждые 6 месяцев на личный счет в брокерской конторе.

«При покупке важно учитывать, что не все газпромовские облигации доступны в режиме онлайн. Такой вариант актуален в основном для ценных бумаг в отечественной валюте. Приобретение сразу диверсифицированного портфеля требует значительных вложений, а значит, более крупной суммы денег.»

Станислав Говоров, финансовый аналитик

Актуальные облигации Газпрома в обращении

По состоянию на 2018 год, все облигации от Газпрома находятся в обращении. То есть физическим лицам доступна операция перекупа ценных бумаг. Актуальными остаются следующие наиболее прибыльные пакеты:

НаименованиеСрок погашенияКраткое описание
Рублевые займы
Газпром-7-БОБ12 июля 2033 года

Источник: https://i-schet.ru/obligacii/gazproma/

Биржевые ПИФы Газпромбанка GPBS и GPBM: инвестиции в корпоративные облигации

Доходность облигаций Сбербанка, Газпрома

Инвестпривет, друзья! Газпромбанк Управление активами решил не отставать от основных конкурентов и тоже выпустил свой БПИФ.

Даже не один – а целых два: «Газпромбанк – корпоративные облигации 2 года» с тикером GPBS и «Газпромбанк – корпоративные облигации 4 года» с тикером GPBM.

По сути оба фонда функционируют по одинаковым принципам (и условия инвестирования в них тоже одинаковые), различия заключаются только в наборе активов. В первом случае  в портфель отбираются облигации российских эмитентнов с дюрацией 2 года, во втором – 4 года.

Инфраструктура фондов

В роли управляющей компании фондов выступает АО «Газпромбанк – Управление активами».

В качестве депозитария привлечена компания «Инфинитум». Депозитарий обеспечивает хранение средств фонда.

В роли регистратора, ведущего реестр владельцев паев, выступает также «Инфинитум».

Аудитор независимый. Газпромбанк привлек к этому делу «ЭНЭКО».

Паи фонда размещены на Московской бирже. В роли маркетмейкера, обеспечивающего ликвидность паев (проще говоря, продавца и покупателя актива) выступает сам Газпромбанк УК, что, в принципе, логично.

Начальный капитал фонда составляет 25 млн рублей.

Тикеры: GPBS – фонда с двухлетней дюрацией и GPBM – фонда с четырехлетней дюрацией.

Инвестиционная стратегия

В инвестиционной декларации указано, что целью политики УК является обеспечение соответствия изменений расчетной цены пая изменениям количественных показателей специального индикатора «Газпромбанк – Корпоративные облигации (дюрация 2 года)» (или 4 года), рассчитываемого аналитиками Мосбиржи. Методология расчета предложена аналитиками Газпромбанка.

Именно поэтому управляющая компания утверждает, что БПИФы РФИ «Корпоративные облигации 2 года» GPBS и «Корпоративные облигации 4 года» GPBM – это первые в России биржевые фонды, который следуют собственному индикатору. В этом плане БПИФы Газпромбанка ближе к классическим ПИФам, чем к ETF, ведь последние следуют сторонним бенчмаркам.

Состав активов

Индикатор «Газпромбанк – Корпоративные облигации (дюрация 2 года)» рассчитывается ежедневно на основании модельного портфеля бумаг. В него сходят облигации надежных российских эмитентов с кредитным рейтингом не ниже BB+. Критерии отбора:

  • средневзвешенная дюрация на уровне 2 / 4 лет в зависимости от фонда;
  • облигации могут быть включены в состав пенсионных резервов (т.е. отличаются высоким уровнем надежности);
  • объем выпуска каждой бумаги – не менее 1 млрд рублей, благодаря чему обеспечивается отличная ликвидность;
  • срок погашения облигации / выставления ближайшей оферты – не более 5 лет;
  • минимальный рейтинг для облигаций кредитных организаций – А– от АКРА и ruA– от «Эксперт РА», для облигаций некредитных организаций – BB+ от АКРА и ruBB+ от «Эксперт РА».

Доля каждого эмитента в портфеле не превышает 8%.

В портфель включено действительно много облигаций, вот только некоторые из них:

  • БКЕ БО 1Р2 – доля 7,56%;
  • ГазпромКР1 – 4,32%;
  • ГТЛК 1Р-13 – 7,35%;
  • ДОМ 1Р-6R – 7,42%;
  • Магнит3Р02 – 7,37%;
  • Мегафон1Р5 – 7,37%;
  • Роснфт1Р2 – 6,66% и т.д.

Для фонда с дюрацией в 4 года состав активов немного другой, но принципы отбора облигаций – те же.

Доходность фондов

Стоимость пая напрямую коррелирует с динамикой индикатора. Индикатор растет – пай дорожает. Индикатор падает – пай дешевеет.

Как видно из графика, в целом индикатор растет:

И стоимость пая тоже растет:

Для фондов облигаций в целом свойственен такой более-менее прямолинейный рост. Облигации сами по себе являются низкорисковым активом + постоянный денежный поток в виде купонов позволяет фондам наращивать стоимость чистых активов.

Это для фондов акций или смешанных свойственны рывки доходности. Поэтому в БПИФ облигаций можно входить в любой момент – не дожидаясь, пока цена пая просядет, чтобы набрать на те деньги больше. Здесь эта стратегия не работает.

Сколько именно заработают фонды на долгосрочной дистанции, сказать сложно: БПИФы GPBS и GPBM существуют пока непродолжительное количество времени. Но за месяц существования GPBS (дюрация 2 года) дал прирост в 1,21%, а GPBM (дюрация 4 года) – 2,11%.

В среднем доходность ПИФов облигаций составляет 10-12% годовых, иногда – до 15-16%. Так что, думаю, примерно на такие же показатели стоит рассчитывать.

Стоимость пая

Цена пая меняется динамически. На данный момент цена пая GPBS (дюрация 2 года) составляет 50 866 рублей, GPBM (дюрация 4 года) – 51 285.

Купить меньше одного пая можно. Минимальный размер инвестиции – 50 тысяч рублей.

Расходы и комиссии

За свою работу управляющая компания получает вознаграждение в размере 0,15% от среднегодовой стоимости чистых активов.

Вознаграждение аудитору, регистратору и депозитарию составляет 0,5% от среднегодовой СЧА.

Предусмотрено взимание платы за иные расходы – не более 0,1% от среднегодовой СЧА.

Итого максимальная комиссия составляет 0,75% – в среднем очень низко на рынке российских БПИФов и уж тем более по сравнению со стандартными ПИФами.

Нужно учесть, что при покупке пая нужно будет уплатить комиссию брокеру и депозитарию. Сколько именно – зависит от ваших тарифов.

Налоги

При продаже пая и получения прибыли нужно будет уплатить подоходный налог в размере 13%. Брокер автоматически рассчитает налог и удержит его.

Если вы продержали паи БПИФов Газпромбанка GPBS и GPBM более 3 лет, то можете получить налоговый вычет на прибыль из расчета 3 млн рублей за каждый год владения паями (т.е. сразу через 3 года можно получить вычет в пределах 9 млн рублей).

Как стать инвестором

Для того, чтобы приобрести паи понравившегося БПИФа Газпромбанка нужно:

  • открыть счет у любого брокера;
  • пополнить его хотя бы на минимальную сумму покупки пая – 50 тысяч рублей + учесть расходы на комиссию, т.е. понадобится еще некая сумма сверху;
  • найти через QUIK или веб-терминал нужный БПИФ по тикерам GPBS / GPBM и оформить покупку.

Также распоряжение на покупку нужного количества паев можно отдать по телефону.

Паи БПИФов ГПБ можно купить на ИИС и получить за счет них отдельный налоговый вычет.

Стоит инвестировать в БПИФы Газпромбанка GPBS и GPBM – решать вам самим. С точки зрения диверсификации – всё отлично. Низкие накладные расходы – тоже плюс.

Единственное, что по-настоящему напрягает: порог входа от 50 тысяч рублей. Эту планку могут преодолеть не все начинающие инвесторы с небольшим капиталом.

С другой стороны, только со значительными вложениями можно получить нормальную отдачу.

Источник: https://alfainvestor.ru/birzhevye-pify-gazprombanka-gpbs-i-gpbm-investicii-v-korporativnye-obligacii/

Доходность облигаций российских эмитентов 2019 – Все о финансах

Доходность облигаций Сбербанка, Газпрома
(10 5,00 из 5)
Загрузка…

Стабильный пассивный доход – залог безбедной жизни, и по этой самой причине многих интересует доходность облигаций Сбербанка, Газпрома.

Традиционно считается, что покупать ценные бумаги намного выгодней, чем держать деньги на депозите. Считается, что даже покупка недвижимости с целью инвестирования не имеет такой привлекательности.

Это хороший способ заработать «на хлеб с маслом» тем, кто не привык рисковать, так как в большинстве случае гарантирована полная сохранность вложенных средств.

Что такое облигации, и на чем зарабатывают их держатели

Чтобы правильно инвестировать свободные средства, необходимо разбираться в инвестиционных инструментах, а это порой под силу только специалистам, но даже профессиональные биржевые брокеры не всегда могут просчитать риски.

Облигации – это вид ценных бумаг, выпущенных организацией или предприятием, при этом свою прибыль инвестор получает в виде процентов, которые он получает весь период действия бумаг, вплоть до их погашения. По окончания срока действия облигаций, держатель может вернуть их номинальную стоимость (НС).

Практика показывает, что доходность облигаций российских эмитентов 2019 года зависит от правильности выбора компании, инициировавшей выпуск ценных бумаг.

Если эмитент выбран правильно, вы можете гарантировать себе стабильный заработок на длительный срок, при этом важно, что вернуть деньги досрочно можно только, продав облигации по рыночной стоимости.

Цена в этом случае часто ниже номинальной, что связано с инфляцией и изменением курса национальной валюты.

Поэтому специалисты дают совет: не покупайте облигации, имеющие удаленный срок погашения, и даже в случае негативных перемен в экономической ситуации деньги не успеют сильно обесцениться за один-два года.

С одной стороны, покупка облигаций имеет схожий механизм с размещением денег на депозит. В обоих случаях деньги вкладываются на определенный срок и под оговоренный процент.

Между тем, покупка ценных бумаг — мероприятие более выгодное, и имеет весомые преимущества:

  • более высокий процент, а доходность, которую обеспечивают облигации, выше, чем проценты по депозитам;
  • инвесторы могут гарантированно вернуть вложенные средства, причем с процентами;
  • в случае досрочного закрытия депозитного вклада инвестор теряет часть прибыли от процентов, а владелец ценных бумаг может рассчитывать на возврат номинальной стоимости облигаций, причем с процентами за каждый день владения.

Среди вариантов размещения инвестиций часто рассматривается также покупка акций, но и в этом случае, как показывает практика, доходность облигаций выше.

Стоимость акций сильно зависит от экономической ситуации на рынке, чего не скажешь об облигациях, рынок которых можно считать консервативным, при этом выплаты являются фиксированными.

Таким образом, держателей облигаций по большому счету не интересует их НС, так как смысл инвестирования заключается в получении дохода в виде процента по вкладам.

Доходность облигаций и как выбрать надежного эмитента

Если вы выбрали в качестве перспективного заработка проценты по облигациям, должны знать, какую доходность предлагает тот или иной российский эмитент.

Узнать процентные ставки не сложно, так как она находится в свободном доступе. В зависимости от финансового состояния компании, это может быть 8-18%, при этом нормой считается процентная ставка в пределах 13-15%.

Осторожней надо быть в случае, если эмитент предлагает большую доходность. В этом случае велик риск того, что по окончании срока владения облигациями, у компании просто не хватит средств, чтобы рассчитаться со всеми инвесторами.

Не забывайте также, что в случае с депозитами «работает» страховка, а сделка с покупкой облигаций никак не страхуется, а это означает, что в случае банкротства предприятия, вложенные деньги вернуть будет невозможно.

В качестве эмитента, заявившего о выпуске облигаций, может быть заявлено любое юрлицо – начиная от небольших частных предприятий, заканчивая крупными, в том числе государственными, объединениями, и в этом главное отличие от векселей, выпускаемых частными лицами.

Не исключается также возможность выпуска облигаций муниципальными и федеральными органами власти, и яркий пример того – облигации федерального займа, чей выпуск инициировал Минфин.

Наиболее привлекательными с точки зрения доходности являются облигации, выпускаемые «новичками» — компаниями, которые хотят заявить о себе.

Чтобы привлечь к себе внимание они предлагают самые высокие процентные ставки. Вложения в ценные бумаги мелких эмитентов, не признанных на долговом рынке, является рискованным мероприятием.

Опытные инвесторы предпочитают вкладывать деньги в ведущие российские компании, пользуются популярностью и облигации государственного займа.

Несмотря на то, что доходность их ниже, такие ценные бумаги гарантируют стабильный заработок, при этом их номинальная стоимость не пострадает в случае негативных перемен в экономической ситуации.

Как рассчитать доход по акциям

Если вы решили вложить средства в облигации, обратите внимание на тот факт, что они могут выпускаться в двух видах: дисконтные и купонные (процентные).

В первом случае предполагается заработок на разнице между стоимостью покупке, которая производится по цене, ниже номинальной, во втором случае работает механизм начисления процентов. Каждая облигация имеет свою НС (номинальную стоимость), которая по умолчанию принимается за 100 процентов.

Продаваться ценные бумаги могут по номинальной стоимости или ниже ее, а весь период действия, вплоть до погашения бумаг, держатель получает определенный процент (купон).

Это статья с сайта vseofinansah точка ru. Если вы ведите эту статью на другом сайте, значит ее украли.

При расчете доходности мероприятия учитывается специальный показатель – НКД, или накопленный купонный доход. Рассчитывается он с учетом срока, прошедшего со дня приобретения или последней выплаты процентов.

Не надо иметь больших познаний в математике, чтобы выполнить несложные арифметические расчеты по специальной формуле, которая выглядит следующим образом:
Стоимость купона (проценты по облигациям)=Ʃ номинала*на процентную ставку купона/365*количество дней в купонном периоде.

Пример. Получается, что стоимость купона при вложении 1000 руб под 15% за период в 200 дней составит 1000*15/365*200/100= 82, 2 руб. Именно такой процент будет получать держатель облигаций с каждой вложенной тысячи. Несложно вычислить и ежедневную прибыль, разделив полученное число на количество дней в купонном периоде. В нашем случае это 82,2 руб/200=41 коп.

Самыми востребованными считаются облигации «Газпрома», доля которых составляет без малого 60%. Ценные бумаги компании считаются самыми надежными, при этом инвестор может воспользоваться одним из многочисленных инвестиционных инструментов.

Получить дивиденды можно два раза в год, не возникает проблем и с покупкой ценных бумаг – сделать это можно через интернет-терминал или непосредственно через брокера. Это лучшее решение для начинающего инвестора, хотя существенной прибыли ждать не приходится.
Начиная с 2017 года, выпуском облигаций федерального займа занялся и Сбербанк России.

Купить облигацию может каждый россиянин, посетив офис банка лично, где придется открыть брокерский счет и заключить договор. Стоимость одного номинала составляет 30 тыс. рублей, а доходность ценных бумаг лежит в пределах 7,5-10,4%, в зависимости от срока действия договора.

Выплата процентов также производится два раза в год, а при досрочном получении средств эмитенту выплачивается комиссия в размере 1,5% от стоимости, поэтому к такому варианту держатели ценных бумаг прибегают редко.

Стоит знать также, что продать облигации можно только в том же отделении банка, при этом они не могут быть перепроданы третьему лицу и не выступают в качестве обеспечения залоговых обязательств. Учитывая финансовую стабильность банка и его надежность, а также хороший уровень доходности, можно говорить о привлекательности таких вложений для начинающих инвесторов.

Прочтите также: Куда лучше инвестировать деньги в 2018 году?

© 2018, Все о финансах. Все права защищены. Копирование материалов только с разрешения автора.

(10 5,00 из 5)
Загрузка…  

Источник: https://vseofinansah.ru/investment/dohodnost-obligatsij-sberbanka-gazproma

Доходность облигаций сбербанка, газпрома. Что такое корпоративные облигации

Доходность облигаций Сбербанка, Газпрома

Банковский депозит – самый понятный, доступный и надежный инструмент сбережения. Банки обещают заплатить фиксированный процент, а государство гарантирует сохранность средств (до 1,4 млн рублей). Однако сейчас фондовый рынок позволяет получить большую доходность при столь же надежных гарантиях.

По данным Банка России, граждане хранят на депозитах в российских банках 17,3 трлн рублей в российской валюте, еще 6,1 трлн рублей – в иностранной валюте и драгоценных металлах (по данным на 1 октября 2016 года). При этом более 80% всех рублей и около 40% долларов и евро – на вкладах сроком до 1 года. Объем корпоративного рынка облигаций, по данным Cbonds, равен 8,7 трлн рублей, гособлигаций – 5,9 трлн рублей.

В последние два года ставка по депозитам неуклонно снижается, а доходность облигаций остается на высоком уровне. По данным ЦБ, максимальная процентная ставка по вкладам в рублях десяти крупнейших банков равна сейчас 8,7%. Надежные бумаги, которые предложили эксперты, могут дать доходность до 12-13%.

По просьбе Forbes эксперты и управляющие предложили список облигаций, которые смогут принести инвестору безопасный доход.

Облигации банков

«Не так часто на российском рынке бывают моменты, когда фондовый рынок по доходности опережает депозиты», – говорит руководитель трейдинга «АТОН» Ярослав Подсеваткин.

Сейчас, по его словам, доходность по облигациям в рублях выше на 1-2,5 п.п., чем по срочным депозитам в банках.

Если сравнивать с вкладами, которые можно пополнять или, наоборот, снимать с них часть средств, то разница будет еще больше – до 4 п.п., говорит Подсеваткин.

Недостаток корпоративных бондов по сравнению с депозитами состоит в том, что доход по ним государство облагает налогом. Инвестору придется заплатить 13% с купонов, а также с разницы между ценой покупки и продажи. Но даже при этом доход выше, чем по депозитам, уверяет Подсеваткин.

К примеру, короткие облигации Бинбанка принесут инвестору доходность за вычетом налога 11,74%, посчитал он. Доходность про депозиту на сопоставимый срок – 9,2% (см. таблицу).

Выгоднее покупать облигации с более длинными сроками погашения, потому что ставки в будущем, скорее всего, будут снижаться, говорит Подсеваткин. При таком подходе приятным сюрпризом может также стать отмена налога на купонный доход.

Минфин уже внес в правительство соответствующий законопроект. «Если он будет одобрен, то разница между текущими депозитными ставками и облигациями на горизонте 1-3 лет достигнет 2-3,7 п.п.

, то есть фактически доходность по облигациям станет на одну треть больше», – резюмирует Подсеваткин.

Однако стоит помнить, что инвестиции в корпоративные облигации не защищены государством – в отличие от депозитов. Если ЦБ отзовет лицензию у банка, то вкладчикам Агентство по страхованию вкладов вернет депозиты в размере до 1,4 млн рублей. А держатели облигаций становятся кредиторами третьей очереди с призрачной надеждой вернуть вложенные деньги, поэтому выбирать эмитента стоит тщательно.

Гособлигации

Облигации федерального займа и бумаги субъектов федерации надежнее, чем ценные бумаги коммерческих банков или корпораций. Фактически инвесторы дают в долг государству.

«ОФЗ – это самый безопасный инструмент в стране на текущий момент, – говорит Подсеваткин. – И даже по нему доходность выше, чем по депозитам».

По его подсчетам, ОФЗ со сроком погашения в июне 2017 года принесет доход за вычетом налога в 8,89%.

Инвесторам в ОФЗ и субфедеральные облигации не придется платить НДФЛ с дохода по купонам, только с разницы между ценой покупки и продажи.

Управляющий портфелем облигаций УК «Райффайзен Капитал» Константин Артемов советует инвестировать в ОФЗ на 3-5 лет.

«Ставки на эти сроки выше, чем у банковских депозитов, даже несмотря на риск реинвестирования купонов (в условиях падения ставок полученные купоны переразмещаются под все более низкие ставки)», – говорит он. Гособлигации со сроком погашения в 2019-2021 году принесут доходность 8,8%.

«Инвестор может получить дополнительную доходность относительно ОФЗ, если рассмотрит субфедеральные бумаги, которые при этом несут больше кредитных рисков», – говорит Артемов.

По его словам, риск реинвестирования по субфедеральным и муниципальным бумагам выше, так как «бумаги в основном имеют амортизационную структуру (погашение номинала частями)». Купонные выплаты при этом инвестор будет получать ежеквартально.

Артемов предлагает рассмотреть для инвестиций такие бумаги как Якутия-08 (погашение 18.05.2021) с доходностью 9,63%, Башкортостан-8 (18.09.2020) – 9,56%, Красноярский край – 10 (10.09.2019) – 9,78%.

Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист советует бумаги с дюрацией около 4,5 лет: Московская область 35010 (10,0%), Красноярский край – 12 (9,9%), Свердловская область – 3 (9,9%). «Все три выпуска размещались в течении последнего месяца и поэтому достаточно ликвидны, что довольно редко для субфедеральных заемщиков», – добавляет Жорнист.

Надежный портфель

Оптимального соотношения риска и доходности можно добиться, если инвестировать в несколько бумаг одновременно.

Финансовый советник ФГ БКС Сергей Скоробогатов предлагает совместить в портфеле три бумаги: ОФЗ, облигации Внешэкономбанка и розничной сети «О’Кей» Из этого сочетания можно получить достаточно консервативный инструмент с доходностью выше банковского депозита, говорит Скоробогатов.

Средняя доходность по такому портфелю составит 9,6%. Если же покупать бумаги на три года через индивидуальный инвестиционный счет (см. главу «Как купить облигации?»), то можно получить налоговый вычет в размере 13%.

Ниже список корпоративных облигаций, которые эксперты «КИТ Финанс Брокер» (1-4 строки) и УК «Сбербанк Управление активами» (5-7 строки), назвали подходящими для инвесторов.

Для тех, кто собирается инвестировать крупные суммы в долларах, управляющий директор УК «Сбербанк Управление активами» Евгений Коровин предлагает рассматривать, например, облигации Вымпелкома (доходность 4,8%; купон, выплачиваемый два раза в год – 7,7%), бонды мексиканской государственной нефтегазовой компании Petroleos Mexicanos (5%; 6,4%) или бразильской корпорации Vale Overseas Ltd (4,6%; 5,9%). Все перечисленные бумаги с погашением в 2021 году. Любые аналогичные бумаги с подобными параметрами, по мнению Евгения Коровина, могут быть интересны в качестве объекта инвестиций.

Как купить облигации?

Купить облигации можно самостоятельно или с помощью профессиональных управляющих. Первый способ – открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или обычный брокерский счет. Преимущество ИИС в льготном налогообложении.

«На ваш выбор: либо ежегодный налоговый вычет в размере 13% от внесенной на такой счет за год суммы, либо – отсутствие налога 13% на итог инвестиций по счету по истечении 3 лет», – рассказывает специалист по управлению личными финансами, генеральный директор компании «Персональный советник» Наталья Смирнова.

Но есть и недостатки: на такой счет в год можно перевести не более 400 000 рублей, купить можно бумаги, торгуемые на российском рынке, а забрать средства со счета можно только через 3 года, иначе лишитесь налоговых преференций, добавляет Смирнова. У обычного брокерского счета нет таких ограничений, но нет и налоговых льгот.

Как уже было указано выше, инвестору придется заплатить 13% с разницы между ценой покупки и продажи, а если речь идет о корпоративных облигациях, то еще 13% с дохода по купону. Однако есть шанс избежать налога с прироста цены – при владении бумагами от 3 лет можно получить инвестиционный вычет по ст. 219.1 НК, говорит Смирнова.

Кстати, самостоятельно подавать налоговую декларацию не придется: необходимую сумму удержит и направит в госбюджет брокер. Налоговыми агентами не являются только иностранные компаниями, услугами которых могут воспользоваться инвесторы, желающие купить бумаги на зарубежных рынках, говорит Смирнова.

Если у вас небольшие накопления, либо если нет желания самостоятельно выбирать облигации, то можно инвестировать в облигации через готовые (или специально создаваемые под клиента) инвестиционные продукты, говорит Смирнова. Это могут быть инвестиционные фонды (ПИФЫ/взаимные фонды и ETF (exchange-traded funds) облигаций).

«Здесь вы становитесь владельцем пая фонда, а его стоимость меняется, в зависимости от динамики стоимости портфеля облигаций, в который инвестирует фонд. Доход вы можете получать в виде прироста пая и дивидендных выплат (это в основном касается зарубежных фондов)», – рассказывает Наталья Смирнова.

Фонды, если речь о ПИФах и взаимных фондах за рубежом, можно купить через банк, управляющую компанию или зарубежную страховую компанию (зарубежный unit-linked), если они не торгуются на бирже. Также в фонды под управлением российских компаний и ETF, торгующиеся на российском рынке, можно инвестировать через ИИС.

Если же речь про торгуемые на бирже ПИФы/взаимные фонды и ETF, то их можно купить и через обычный брокерский счет, добавляет Смирнова.

Кроме того, можно воспользоваться услугами доверительного управления банка, управляющей компании или зарубежной страховой компании на базе облигационной стратегии. «Это может быть классическая стратегия или купонная, подразумевающая выплату регулярного купона, пусть и не гарантированного», – говорит Смирнова. Доверительное управление возможно и в рамках ИИС.

Еще один вариант – это покупка структурных продуктов. Структурные продукты представляют собой инвестиционные стратегии, основанные на различных торговых идеях, рассказывает ведущий аналитик «КИТ Финанс Брокер» Анна Устинова.

«Вкладываясь в структурный продукт, клиент получает защиту вложенных средств и гарантию их полного возврата при закрытии продукта, а также возможность получить доход от роста, падения или вообще от движения в любую сторону какого-либо базового актива: валюты, акции, индекса, золота, нефти или даже кофе, например», – говорит Устинова, добавляя, что «при этом доход этот ничем не ограничен и потенциально выше, чем в банковском депозите». Главный риск – не получить дополнительный доход. Параметры структурного продукта (срок, доходность) довольно гибкие и во многом зависят от базовой идеи, на основе которой создается структурный продукт, а также от потребности клиента, говорит Устинова. Срок жизни структурного продукта в среднем составляет от полугода до года, доходность в рублях – 18-22%, в долларах – 8-9%.

Купить структурные продукты, если они торгуются на бирже, можно через брокерский счет, банк, зарубежную страховую компанию, ИИС, перечисляет Смирнова. Если же они не торгуются на бирже, то подойдет любой способ покупки, кроме брокерского счета.

Облигации, как инструменты с фиксированной доходностью, позволяют качественно диверсифицировать инвестиционные портфели. С их помощью можно создавать стратегии ориентированные на стабильный прирост капитала с разной степенью риска и доходности, а также структурные продукты, в которых облигации используются для страхования позиций в акциях или на срочном рынке.

Доходность многих облигаций превышает ожидаемый уровень инфляции и среднюю доходность банковского депозита и зависит от кредитного качества эмитента, срока их обращения и ситуации на рынке.

С помощью этого раздела Вы сможете легко выбирать облигации для инвестирования, используя такие критерии как срок до погашения/оферты, ликвидность, доходность и прочие, а также следить за ситуацией на рынке из наших обзоров.

Названиебумаги Датапогашения Датаоферты Дюрация,лет Эффективнаядоходность,% годовых Изменениедоходности Купон(раз/год) Валюта Цена(% от ном.) Цена(Изм.%) Цена(Спрэдbid/ask) Индексликвидности Названиебумаги Датапогашения Датаоферты Дюрация,лет Эффективнаядоходность,% годовых Изменениедоходности Купон(раз/год) Валюта Цена(% от ном.) Цена(Изм.%) Цена(Спрэдbid/ask) Индексликвидности

Данные Московской Биржи. Задержка 15 минут.

Инвестиционная компания ДОХОДЪ, Акционерное общество (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. При подготовке материалов, содержащихся на данной странице, была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия.

При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и является выражением частного мнения специалистов аналитической службы Компании. Не взирая на осмотрительность, с которой специалисты Компании отнеслись к составлению этой страницы, Компания не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты содержащейся здесь информации.

Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов.

Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Информация, содержащаяся на странице, действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения.

Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми на данной странице, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги.

Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.При формировании Индекса Ликвидности используются последние доступные на дату публикации данных официальные итоги торгов соответствующих ценных бумаг, предоставляемые Московской Биржей.

Прочитав данный материал, Вы сможете узнать что такое корпоративные облигации, корпоративные облигации как ценные бумаги, особенности и основные характеристики корпоративных облигаций, виды корпоративных облигаций (классификация), доходность корпоративных облигаций.

Что такое корпоративные облигации?

Корпоративные облигации — это облигации, которые выпускаются юридическими лицами, т.е. большими корпорациями с целью обеспечения своей деятельности финансовыми потоками. Чаще всего корпоративные облигации представляют собой долгосрочный долговой финансовый инструмент. Срок погашения корпоративных облигаций в подавляющем большинстве превышает 1 год.

В финансовом мире корпоративные облигации разделяют на 2 формы:1) бездокументарная ценная бумага;

2) документарная ценная бумага на предъявителя.

Источник: https://ShadowGold.ru/kredity-biznesu/dohodnost-obligacii-sberbanka-gazproma-chto-takoe.html

Стоит ли покупать облигации «Газпрома» и как это сделать

Доходность облигаций Сбербанка, Газпрома

Ценные бумаги «Газпрома» являются одними из наиболее ликвидных на российском фондовом рынке, его акции единогласно относят к «голубым фишкам». Однако когда речь заходит об облигациях, встаёт вопрос, действительно ли инвестиции в них так выгодны и доходны. При анализе рентабельности вложений нужно принимать в расчёт несколько факторов.

Как купить облигации «Газпрома»

Первым делом, следуя приведённому выше алгоритму, определитесь, какие именно облигации вы хотите приобрести. В обращении находятся ценные бумаги «Газпрома» в рублях, в долларах, в евро и в ряде других валют. Определите для себя, хотите ли вы рисковать и приобретать еврооблигации, или же останетесь в рамках отечественной валюты.

Затем будущий инвестор открывает счёт у брокера, вносит туда денежные средства. Далее возможны три варианта:

  • купить через терминал;
  • купить с консультацией;
  • купить в составе инвестиционного портфеля.

Покупка через терминал подразумевает самостоятельное приобретение в режиме онлайн, без привлечения третьих лиц. Такой вариант обычно доступен только для ценных бумаг в отечественной валюте.

Еврооблигации можно приобрести, оставив заявку менеджеру брокерской компании. Потом вам перезвонит трейдер, проконсультирует о возможностях покупок еврооблигаций на данный момент, поможет определиться и заключить сделку.

Покупка в составе инвестиционного портфеля хороша для тех людей, которые хотят вложиться, но не имеют конкретных предпочтений, как, куда и во что.

Им предлагаются уже готовые сформированные портфели из различных ценных бумаг, как одного эмитента, так и нескольких.

Единственный минус такого метода – портфели рассчитаны на определённый объём вложений, поэтому нужно располагать более крупной суммой денег.

После завершения сделки вам останется лишь получать купонный доход, который перечисляется обычно раз в полгода. Средства будут зачисляться на тот счёт, который предусмотрен договором с вашим брокером.

Источник: https://finansy.guru/investitsii/obligatsii/gazprom.html

Облигации Газпрома для физических лиц: виды, выпуски, доходность на сегодня

Доходность облигаций Сбербанка, Газпрома

В этой статье я, как владелица нескольких облигаций Газпрома, поделюсь опытом приобретения ценных бумаг и их доходности. Тем, кому интересен долгосрочный вклад, будет полезна эта информация.

Особенности эмитента

Газпром – одно из крупнейших акционерных обществ России. Основное направление деятельности организации – добыча и реализация газа и нефти, а также продуктов их переработки. На рынке можно приобрести ценные бумаги компании, которые гарантируют держателям регулярный доход.

В 2018 году корпорация выпустила ценные бумаги в двух валютах:

  • в евро – на сумму более миллиарда и сроками погашения 5 и 8 лет;
  • в рублях – ну сумму более 40 миллиардов и сроками погашения 15 и 30 лет.

Особенности инвестиции

Облигация – ценная бумага, собственник которой имеет право получить от компании, выпустившей ее, номинальную стоимость в оговоренный срок. По своей сути – это кредитное обязательство. Держатель приобретает бумагу, и через некоторое время эмитент выкупает ее обратно и выплачивает компенсацию за использование денег держателя.

Газпром реализует облигации посредством кредитно-финансовых учреждений, к которым относится:

  • Сбербанк;
  • Газпромбанк;
  • ВТБ.

Совершить покупку облигаций можно также через брокеров. Приобрести ценные бумаги могут как организации, так и физические лица с помощью денежных средств, хранящихся на брокерском счете. Это специализированный персональный счет, который предоставляет брокер физическому лицу с целью выполнения операций с ценными бумагами.

Облигации Газпрома надежно застрахованы, что дает владельцу уверенность в получении денежных средств в установленный период.

Как выбрать облигации?

Чтобы выбрать ценные бумаги Газпрома для физических лиц, рекомендуется учитывать следующие моменты:

  • вид сделки;
  • график выплат;
  • наличие дисконтных или купонных выплат;
  • возможность выкупа бумаг раньше установленного срока.

Выделяют следующие виды сделок:

  • Отзывные. В данном случае Газпром в любой момент может выкупить облигации, закрыв все долговые обязательства перед держателем бумаг.
  • Безотзывные. Здесь Газпром выкупает бумаги в один из установленных сроков, при этом владелец имеет право решить, когда именно продать облигации.

Доходность ценных бумаг

По мнению специалистов, покупателям облигаций следует учитывать, в первую очередь, тот момент, что доход можно получить в том случае, если по бумагам осуществляются купонные выплаты. Владельцы таких облигаций будут получать регулярные денежные выплаты на протяжении всего времени инвестирования.

Во-вторых, профессионалы рекомендуют учитывать разницу между реальной ценой продукта и его номинальной стоимостью. Дело в том, что облигации Газпрома пользуются большим спросом, поэтому все они находятся в обращении. Приобрести их можно в большинстве случаев у перекупщиков за стоимость выше номинальной цены.

Таким образом, доходность по купонным облигациям складывается из двух составляющих:

  • размер купонных дотаций;
  • разница между фактической ценой и номинальной стоимостью.

Доходность на сегодня можно также узнать на официальных порталах, которые ежедневно публикуют такую информацию:

  • сумму и период выплат;
  • размер спроса и предложения;
  • уровень дохода.

Однако здесь не приведена разница между начальной и фактической стоимостью. Поэтому перед покупкой облигаций, рекомендуется самостоятельно вычислить их доходность. При этом следует учитывать следующие моменты:

  • на аналитических порталах ознакомьтесь с информацией о доходности каждого вида бумаг Газпрома;
  • учитывая сумму вложений, сделайте подсчет того, сколько прибыли принесет такая покупка на тот момент, когда эмитент выкупит бумаги обратно;
  • уточните цену облигаций и из купонной прибыли отнимите разницу в стоимости – эта сумма и составляет реальный доход от вложения.

Как приобрести облигации?

Алгоритм приобретения облигаций Газпрома для физических лиц выглядит так:

  • решите, какие именно бумаги нужно приобрести;
  • выберите валюту;
  • откройте счет у брокера и пополните его денежными средствами.

После этого можно переходить непосредственно к приобретению. Сделать покупку можно несколькими способами:

  • В составе инвестиционного портфеля. Здесь покупатель приобретает набор облигаций различных видов. Обычно в портфеле присутствуют ценные бумаги различных эмитентов. Такой способ вложения доступен лишь инвесторам, которые располагают крупной суммой денег.
  • С консультацией. Для покупки таким способом у брокера оставляют соответствующую заявку. После этого трейдер перезванивает покупателю и помогает ему выбрать облигации и заключить сделку.
  • Через терминал. В этом случае инвестор самостоятельно приобретает бумаги без помощи посторонних. Операция осуществляется в режиме онлайн. Таким способом можно купить облигации в рублях.

Заключение

  1. Газпром – корпорация, которая занимается добычей и реализацией газа и нефти, а также продуктов их переработки.
  2. Облигации Газпрома – кредитные обязательства корпорации перед владельцем бумаг.
  3. Чтобы выбрать облигации, рекомендуется учитывать вид сделки, график выплат и наличие дисконтных или купонных выплат.
  4. Доход будут приносить облигации с купонными выплатами.
  5. При подсчете прибыли по ценным бумагам, нужно учитывать их реальную и номинальную стоимость.
  6. Приобрести облигации Газпрома может организация или физическое лицо.
  7. Купить ценные бумаги можно несколькими способами.

Источник: https://dividendoff.net/investitsii/obligatsii/gazprom-obligatsii.html

Купить облигации Газпрома физическому лицу: где и как?

Доходность облигаций Сбербанка, Газпрома

Приветствую! В первом полугодии нынешнего года корпоративные облигации помогли НПФ обогнать инфляцию. Их доля в пенсионном портфеле выросла с 42,6% до 49,3%. Благодаря этому доходность НПФ составила 9,5% годовых.

Согласитесь, в конце 2016-го облигации выглядят очень неплохо. Особенно, на фоне низкодоходных депозитов и высокорискованных акций. Однако даже самый консервативный облигационный портфель стоит формировать крайне осторожно. Ведь в случае дефолта эмитента возвращать деньги инвестору никто не будет…

Сегодня мы будем говорить о том, как купить облигации Газпрома физическому лицу, и на какие из них стоит обратить особое внимание.

Как купить облигации Газпрома частному лицу?

Перед покупкой облигаций необходимо открыть счет у брокера. Компания должна работать с облигациями и давать выход на подобные рынки! К примеру, брокер ФИНАМ и Церих работают со всеми типами ценных бумаг (в том числе, с облигациями и евробондами).

Облигации, номинированные в национальной валюте, торгуются так же, как и обычные акции. Их можно купить и получать выплаты два раза в год в виде купонов. Облигации покупаются и продаются либо по телефонному звонку, либо через торговый терминал (в онлайн-режиме из дому).

Кстати, не все еврооблигации можно купить через терминал. Некоторые купить напрямую через торговую программу не получится. Заявка на покупку вначале оформляется через клиентского менеджера брокерской компании. Затем следует звонок трейдеру. Тот консультирует клиента, какие еврооблигации и по какой цене можно сейчас купить.

Облигации приобретаются не только в чистом виде, а и в составе ПИФа. Например, в Газпромбанке сразу два фонда ориентированы на бонды: «Газпромбанк – Облигации плюс» и «Газпромбанк – Валютные облигации». Второй вариант хорош тем, что минимальный размер инвестиций составляет не $1000, а 5000 рублей.

Какие облигации купить и стоит ли?

На конец третьего квартала доля корпоративных облигаций составила 59,31% от общего рынка. Немалую часть в обороте на бирже составляют облигации Газпрома.

Газпромовские бонды ценятся, в первую очередь, за их надежность и большой «ассортимент». Облигационный портфель можно диверсифицировать по срокам погашения, купонной доходности и валютам.

Сегодня эксперты БКС и УРАЛСИБ рекомендуют к покупке долларовые облигации Газпрома с длинной дюрацией. А аналитики банка СГБ советуют присмотреться к газпромовским еврооблигациям в швейцарских франках. В последнее время «швейцарские» займы выглядят очень привлекательно из-за стабильности и фундаментальной прочности валюты.

Мое личное мнение совсем другое! Рублевые бумаги Газпрома абсолютно не интересны — их доходность сегодня на уровне или даже ниже безрисковой кривой ОФЗ.

Если вы хотите большую доходность по бондам, то сейчас на рынке еще есть выбор бумаг надежных эмитентов с доходностью 10-12% годовых. Тем, ому важнее надежность эмитента можно присмотреться к бондам Москвы, Почты или беспроигрышным ОФЗ. Они столь же надежны, доступны к свободной покупке через терминал брокера и купоны там гораздо более интересны.

А в Вашем портфеле есть облигации Газпрома? и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в социальных сетях!

Источник: http://capitalgains.ru/investitsii/tsennye-bumagi/kak-kupit-obligatsii-gazproma.html

Юр-Споры
Добавить комментарий